影片的主角是一个垂垂老矣的魔术师，他醉心于舞台上的魔术表演，但是现在摇滚乐队却抢走了他的风头和经济来源。面对着逐渐买不起的面包和黄油，魔术师开始在露天的酒吧、咖啡馆和地下室开始了自己的表演。在苏格兰西海岸的一家乡村酒吧中，魔术师遇见了一位名叫爱丽丝的纯洁少女。　　在那天晚上的表演中，爱丽丝完全被魔术师的表演迷住了。其实，那天的晚会是为了庆祝这个边陲小岛的通电而举行的，除了爱丽丝，所有人的都没有把魔术师的表演当做一回事。因为太醉心于魔术--爱丽丝眼中的魔法--他追随着魔术师来到了爱丁堡。当魔术师去表演的时候，爱丽丝就在家里为他做家务。为了犒赏爱丽丝，魔术师会为她展示一些"魔法时刻"，这时候，是他们最开心的时刻。由于不忍心告诉爱丽丝自己其实并没有什么魔力，魔术师隐瞒着自己不过是个街头艺人的事实。而即将破产的魔术师一直在苦苦支撑……